Інвестор Майкл Б’юррі 6 листопада у своєму блозі Cassandra Unchained оголосив, що скоротив на 75% позицію в пут‑опціонах на акції виробника промислової техніки Caterpillar. Перед продажем частини контрактів їхня вартість зросла приблизно вчетверо.
Деталі скорочення позиції в Caterpillar
Б’юррі продав три чверті своїх пут‑опціонів на акції Caterpillar, залишивши частину контрактів у портфелі. Пут‑опціон дає інвестору право продати актив за заздалегідь визначеною ціною і його використовують для захисту від падіння котирувань або для заробітку на зниженні вартості акцій.
Ринкова вартість контрактів, що залишилися, приблизно відповідає сумі початкової позиції, відкритої наприкінці другого кварталу. Точну суму отриманого прибутку Б’юррі не розкрив.
Зміни в інших частинах портфеля
Напередодні, 5 листопада, він скоротив на 25% позицію в пут‑опціонах на VanEck Semiconductor ETF, який інвестує в акції виробників напівпровідників. У дописі також зазначено намір зберегти решту пут‑опціонів на цей фонд та на акції Palantir, Oracle і ETF Invesco QQQ Trust.
Б’юррі одночасно збільшив інвестиції в латиноамериканську компанію електронної комерції MercadoLibre. Він оцінив довгострокові перспективи MercadoLibre, вказавши, що компанія створює конкурентні переваги попри нижчий за прогноз прибуток у кварталі.
Рух ринку і реакція на технологічні акції
Рішення стосувалося періоду різкого падіння американського фондового ринку: 5 листопада індекс Nasdaq Composite обвалився на 5,5% і перейшов у зону корекції, втративши понад 10% від попереднього максимуму. Індекс S&P 500 знизився на 4,4%, а Dow Jones — на 3,4%.
6 листопада акції частково відіграли втрати: Nasdaq Composite виріс на 1,1%, а S&P 500 — на 0,3%, проте обидва індекси завершили тиждень зі зниженням. Caterpillar згадується серед компаній, що отримують попит на обладнання через будівництво дата‑центрів, зокрема на генератори для їхнього енергозабезпечення, тому позиція Б’юррі проти акцій компанії привертає увагу інвесторів щодо оцінок бізнесів, пов’язаних із розвитком штучного інтелекту.
