Инвестор Майкл Бёрри 6 ноября в своём блоге Cassandra Unchained объявил, что сократил на 75% позицию в пут‑опционах на акции производителя промышленной техники Caterpillar. До продажи части контрактов их стоимость выросла примерно вчетверо.
Детали сокращения позиции в Caterpillar
Бёрри продал три четверти своих пут‑опционов на акции Caterpillar, оставив часть контрактов в портфеле. Пут‑опцион даёт инвестору право продать актив по заранее определённой цене; его используют для защиты от падения котировок или для заработка на снижении стоимости акций.
Рыночная стоимость оставшихся контрактов примерно соответствует сумме начальной позиции, открытой в конце второго квартала. Точную сумму полученной прибыли Бёрри не раскрыл.
Изменения в других частях портфеля
Накануне, 5 ноября, он сократил на 25% позицию в пут‑опционах на VanEck Semiconductor ETF, который инвестирует в акции производителей полупроводников. В сообщении также указано намерение сохранить остальные пут‑опционы на этот фонд и на акции Palantir, Oracle и ETF Invesco QQQ Trust.
Бёрри одновременно увеличил инвестиции в латиноамериканскую компанию электронной коммерции MercadoLibre. Он оценил долгосрочные перспективы MercadoLibre, отметив, что компания создаёт конкурентные преимущества, несмотря на квартальную прибыль ниже прогноза.
Движение рынка и реакция на технологические акции
Решение касалось периода резкого падения американского фондового рынка: 5 ноября индекс Nasdaq Composite обвалился на 5,5% и перешёл в зону коррекции, потеряв более 10% от предыдущего максимума. Индекс S&P 500 снизился на 4,4%, а Dow Jones — на 3,4%.
6 ноября акции частично отыграли потери: Nasdaq Composite вырос на 1,1%, а S&P 500 — на 0,3%, однако оба индекса завершили неделю со снижением. Caterpillar упоминается среди компаний, получающих спрос на оборудование из‑за строительства дата‑центров, в частности на генераторы для их энергоснабжения, поэтому позиция Бёрри против акций компании привлекает внимание инвесторов к оценкам бизнесов, связанных с развитием искусственного интеллекта.
