На відкритті торгів 4 листопада американські індекси різко зросли після перемоги демократів на проміжних виборах, водночас дохідність державних облігацій знизилася. Рух на ринку відбувався на фоні зміни балансу сил у Конгресі, коли демократи отримали контроль обох палат.
Рух індексів і облігацій
Спочатку ф’ючерси на Nasdaq‑100 втрачали до 2,4%, на S&P 500 — близько 1,4%, але згодом настрої змінилися [настрої змінилися] і ринок пішов угору. На відкритті торгів 4 листопада Dow Jones додав близько 2,1%, S&P 500 — 1,8%, Nasdaq Composite — 2,4%.Associated Press
Інвестори активніше купували американські державні облігації, їхні ціни зросли, а дохідність десятирічних паперів опустилася приблизно до 4,93%. Такі зміни відображають очікування меншої ймовірності масштабних бюджетних і податкових ініціатив, які збільшують попит на безпечні активи.
Секторні переміщення: енергія, медицина й технології
Не всі акції росли однаково: лідерами ранкових торгів стали компанії відновлюваної енергетики — First Solar додала 11,1%, Enphase Energy — 11,6%. Зростали також акції медичної галузі, зокрема страховиків Molina Healthcare і Centene та оператора лікарень HCA Healthcare [деталі].
Для частини технологічних компаній перспективи виявилися менш однозначними: на ранкових торгах знижувалися акції Nvidia, CoreWeave та Tesla, яка втрачала близько 3,6%. Частково це пов’язували з побоюваннями щодо посилення регулювання штучного інтелекту, криптовалют і будівництва дата-центрів [аналіз].
Валюта, нафта і бюджетні очікування
Індекс долара DXY знизився приблизно на 0,5%, частково у відповідь на падіння дохідності облігацій. Нафтові котирування теж пішли вниз: Brent опустилася приблизно на 1,85% до 101,68 долара за барель, WTI — до 94,34 долара.
Контроль демократів над Конгресом може ускладнити ухвалення нових витрат і податкових скорочень, які збільшують дефіцит бюджету (дефіцит бюджету — перевищення витрат над доходами). Водночас суперечки між адміністрацією і Конгресом можуть ускладнити переговори про фінансування уряду, що поки відбивається більше на очікуваннях ринку, ніж на фактичних змінах у фінансах.
Наслідки для України
Зміни на світових ринках можуть впливати на курси валют, ціни на пальне та вартість зовнішніх запозичень для України. Національний валютний ринок залежить від попиту й пропозиції валюти, операцій Нацбанку та обсягів міжнародної допомоги; міжнародне ослаблення долара не гарантує автоматичного зміцнення гривні.
4 листопада в Україні готівковий долар продавали в середньому за 46,14 грн, купували за 45,48 грн; на міжбанку торги відкрилися в діапазоні 45,52−45,57 грн за долар. Дохідність американських держоблігацій впливає на глобальну вартість капіталу й оцінку ризиків країн, які залежать від зовнішнього фінансування.
