По данным UBS, за девять месяцев банк заработал $8,53 млрд, что почти на 30% больше, чем в прошлом году; одновременно банк ускоряет выкуп собственных акций на $3 млрд и планирует завершить его к февралю. Акции банка на открытии торгов 28 октября подешевели на 1,7%.
Итоги за девять месяцев и результаты третьего квартала
Выручка за девять месяцев выросла на 10,3%, до $41,29 млрд; доходность на капитал (RoE) повысилась до 12,6% с 10% в прошлом году, а RoTE — до 13,6% с 10,8%. По итогам периода банк демонстрирует рост прибыли почти на треть.
Третий квартал оказался немного слабее: прибыль составила $2,69 млрд вместо прогнозируемых $2,71 млрд, выручка — $13,35 млрд (+4,6%). Если вычесть квартал из девятимесячного результата, за первые два квартала приходится около $5,8 млрд, то есть в среднем по $2,9 млрд, и третий квартал оказался ниже этой отметки. В RBC отчет оценили как «смешанный: базовая выручка в целом соответствует оценкам, но выручка подразделения управления капиталом ниже ожиданий».
Кредитные убытки и капитал
За девять месяцев расходы на кредитный риск сократились на 16,4%, до $305 млн, но только за третий квартал кредитные убытки составили $114 млн, что на 11,8% больше, чем в прошлом году. В третьем квартале банк выкупил собственные акции на $1,8 млрд.
Коэффициент капитала высшего качества CET1 в конце квартала составил 14,7% против 14,4% в предыдущем квартале и 14,8% годом ранее, то есть за год этот показатель почти не изменился, несмотря на рост прибыли.
Условия выкупа акций и регуляторные ожидания
Банк предупредил, что объем и темпы выкупа будут зависеть от финансовых результатов и краткосрочных перспектив, а также от решения парламента относительно требований к капиталу иностранных дочерних компаний. Цель — удерживать CET1 примерно на уровне 14%.
Главный исполнительный директор Серджо Эрмотти отметил: «всё более сложной рыночной среде наш устойчивый результат в третьем квартале ещё раз показал преимущества диверсифицированной глобальной бизнес-модели и дисциплинированного исполнения». Он добавил: «Мы и далее будем конструктивно в этом участвовать, надеясь, что парламент найдёт решение, которое поддержит финансовую стабильность страны без чрезмерных затрат для акционеров, клиентов и сотрудников UBS и без влияния на долгосрочную конкурентную позицию банка».
Интеграция Credit Suisse и настроения рынка
Интеграция Credit Suisse, приобретённого в 2023 году, идёт по плану и должна быть практически завершена к концу года. Валовое сокращение расходов достигло $13,2 млрд, из которых $600 млн пришлись на третий квартал, и банк теперь оценивает общую экономию в $13,7 млрд против предыдущих примерно $13,5 млрд; до новой цели осталось около $500 млн.
Год банк хочет завершить с CET1 на уровне примерно 14% или очень близко к нему, учитывая возможное резервирование под первую часть выкупов. Инвесторы остаются настороженными: европейский банковский индекс за месяц до 28 октября потерял около 10%, а слабые квартальные отчёты отдельных крупных банков усилили нервозность на рынке.
