Ассоциация украинских банков презентовала результаты исследования, которое анализирует влияние повышения налогов для банков на экономики ряда стран ЕС. Презентацию проводил вице-президент ассоциации Сергей Мамедов, который представил выводы на основе международных кейсов.
Обзор исследования и перечень кейсов
Авторы проанализировали более 50 случаев повышенного налогообложения банковского сектора в разных странах за последние 25 лет и детально рассмотрели пять примеров: Польша, Венгрия, Италия, Румыния и Великобритания.
В работе выделили ситуации, когда дополнительные налоги давали бюджетные поступления, но в то же время имели побочные последствия для кредитования, структуры собственности и рыночной капитализации банков.
Польша: налог на активы 2016 года и изменения в кредитовании
В 2016 году в Польше ввели дополнительный налог на банковские активы примерно 0,44% годовых, при этом банки продолжали платить обычный налог на прибыль. Сергей Мамедов отметил: «Но здесь есть одна очень интересная деталь. Государственные облигации освободили от нового налога. То есть для банков создали ситуацию, при которой вкладывать средства в государственные ценные бумаги стало выгоднее с точки зрения налогообложения, чем наращивать кредитование бизнеса», - говорит Сергей Мамедов.
По приведённым данным, объём кредитования предприятий упал с 17,7% ВВП в 2015 году до 16,8% в 2019 году, а позднее, по оценке президента Ассоциации банков Польши Тадеуша Бялека, достиг исторического минимума в 12% ВВП в 2024 году. В то же время объём банковского финансирования государства вырос с 16,3% до 19,5% ВВП в тот же период, а доля иностранного капитала в активах снизилась с около 59% в конце 2015 года до 42,6% осенью 2025 года.
Венгрия: временный сбор 2010 года стал долгосрочным
В 2010 году в Венгрии ввели временный сбор с банковских активов со ставкой для крупных банков около 0,5% (позже - 0,53%). Международный валютный фонд тогда назвал этот налог непропорционально большим.
Позже в систему добавили налог на финансовые транзакции (2013) и налог на сверхприбыли банков (2022). В 2026 году для последнего установлены ставки 10% и 30% в зависимости от размера базы налогообложения. Объём кредитов частному сектору с примерно 60% ВВП до мирового кризиса снизился до около 33% в 2016 году и оставался на уровне 30-35% ВВП в 2024-2025 годах; смягчение налоговой нагрузки в 2015 году позволило частично восстановить кредитование в 2016-2017 годах.
Италия: 40-процентный налог на сверхприбыли и реакция рынка
В 2023 году в Италии анонсировали 40-процентный налог на сверхприбыли банков, после чего рынок потерял около 10 млрд евро капитализации. Правительство разрешило банкам не платить налог деньгами, а направить средства в специальный резерв капитала, и почти все крупные банки поступили именно так.
В результате вместо примерно 3 млрд евро ожидаемых поступлений бюджет получил практически ноль. Позже Италия ввела другие инструменты налогообложения, но первоначальная дискуссия и рыночная реакция показали значительный эффект на капитализацию сектора.
Румыния: «налог на жадность», рыночная паника и слабые поступления
В конце 2018 года правительство Румынии ввело так называемый «налог на жадность», привязав его к межбанковской процентной ставке: чем выше ставка, тем больше платили банки. Из‑за этого изменение стоимости денег на рынке автоматически увеличивало налоговое давление на банковскую систему.
Реакция была мгновенной: за один день фондовый индекс упал примерно на 11%, а акции крупных банков обвалились на 17-20%. Правительство позднее смягчило правила, а затем отменило налог; вместо ожидаемых 3,4-3,6 млрд леев бюджет получил около 444 млн.
