Как повышение учётной ставки влияет на кредиты МСБ
Повышение учётной ставки Национального банка Украины (НБУ) на 0,5 в.п. до 16% не означает автоматического подорожания займов для малого и среднего бизнеса. Такую позицию высказала Оксана Шульга, директор департамента малого и среднего бизнеса Глобус Банка, и объяснила, почему изменение ставки не переводится напрямую в процент для клиента.
«Между решением Национального банка Украины и реальной ставкой по конкретному кредиту нет прямой арифметической зависимости. На стоимость финансирования влияют ресурсная база банка, срок кредита, риск заемщика, конкуренция на рынке, а в случае партнёрских или государственных программ — ещё и компенсационные механизмы. Поэтому в октябре мы не ожидаем резкого пересмотра условий кредитования МСБ», — отметила банкир.
Иными словами, ставка НБУ — это важный ориентир, но не единственный фактор. На реальную цену кредита влияют структура ресурсов банка, срок кредита, индивидуальный риск заемщика и конкурентная ситуация на рынке.
Параметры партнёрских программ и типичный портрет кредитов
По прогнозу Оксаны Шульги до конца года наиболее конкурентоспособными останутся партнёрские программы банков с производителями и поставщиками техники, оборудования и транспорта, а также государственные программы поддержки бизнеса. В рамках партнёрских программ более 65% кредитов приходится на суммы от 1 млн грн до 3 млн грн, что даёт представление о типичных запросах предпринимателей.
Чаще всего речь идёт о кредитах сроком от 3 до 5 лет и, в зависимости от продукта и параметров сделки, ставки могут составлять ориентировочно 15−18% годовых. Дополнительные компенсационные механизмы в партнёрских программах меняют реальную стоимость финансирования и смягчают эффект роста учётной ставки.
На что должен обращать внимание предприниматель перед тем как брать кредит
Оксана Шульга отмечает, что для предпринимателя всё более важна не только номинальная ставка, но и экономика самого кредита. Если инвестиция через партнёрскую программу даёт оборудование или технику, которая сразу начинает приносить доход, то ежемесячный платёж может быть сопоставим с денежными потоками бизнеса, и кредит остаётся работающим инструментом даже при повышенной учётной ставке.
Риск конкретного заемщика и ресурсная база банка часто решают больше, чем изменение учётной ставки на 0,5 в.п. до 16%. Поэтому банки и предприниматели должны оценивать кредит через призму срока кредита, риска и ожидаемой доходности инвестиции, а не только по номинальному проценту.
