НКЦПФР зарегистрировала выпуск корпоративных облигаций компании «Кернел-Трейд» на 50 млн долларов США — это первый на украинском рынке публичный эмиссионный выпуск валютных корпоративных облигаций такого объема.
Условия выпуска и назначение средств
Согласно условиям выпуска, средства направят на операционную деятельность компании. Номинал, проценты и погашение определены в долларах США.
Выплата процентов и погашение планируются в долларах США, если это позволит действующее валютное законодательство. Для эмитента это дополнительный источник финансирования наряду с кредитами и внешними заимствованиями.
Рынок и доступность для инвесторов
Ранее крупные украинские компании в основном привлекали валютное финансирование за границей через иностранные банки, еврооблигации или частные сделки, тогда как внутренний рынок капитала почти не участвовал. Этот выпуск демонстрирует возможность публичного привлечения валютных средств в Украине.
Для инвесторов появляется новый инструмент в долларах США с известными условиями, доступный на бирже. До этого выбор валютных инструментов на внутреннем рынке был ограничен.
Платежи в долларах и валютное регулирование
В итоге номинал, проценты и погашение определены в долларах США, так что вложенные средства не зависят от курса гривны. В то же время ставка по валютным инструментам обычно ниже, чем по гривневым.
Платежи по облигациям будут осуществляться в долларах США, если это позволят правила, действующие на момент выплаты. В Украине во время военного положения действуют временные валютные ограничения, установленные постановлением Национального банка Украины № 18, и НБУ постепенно их смягчает, но правила могут изменяться.
