За даними аналітичного дослідження Ukraine Economic Outlook, підвищення оподаткування банків може призвести до скорочення кредитування, подорожчання фінансових послуг та зниження інвестиційної привабливості сектору. У підготовці дослідження також брав участь Сергій Мамедов, віцепрезидент Асоціації українських банків.
Італія: падіння ринкової капіталізації і майже нульові надходження
У 2023 році уряд Італії оголосив про запровадження 40‑відсоткового податку на надприбутки банків з очікуваними додатковими надходженнями близько 3 млрд євро. Реакція ринку була миттєвою: за один день сектор втратив близько 10 млрд євро ринкової капіталізації.
Уряд дозволив банкам спрямувати кошти до спеціальних резервів капіталу замість сплати податку, майже всі великі банки скористалися цією опцією. У результаті початковий механізм приніс бюджету практично нульові надходження замість прогнозованих 3 млрд євро.
Румунія: «податок на жадібність» і велика різниця між прогнозом та фактом
Наприкінці 2018 року в Румунії ввели так званий «податок на жадібність», прив’язаний до міжбанківських ставок. За один день фондовий індекс BET впав приблизно на 11%, а акції великих банків втратили 17–20% вартості.
Після перегляду рішення бюджет отримав близько 444 млн леїв замість прогнозованих 3,4–3,6 млрд леїв, тобто фактичні надходження виявилися приблизно у 8 разів меншими за очікувані.
Польща й Угорщина: зміна стимулів і довгострокове скорочення кредитування
У Польщі після введення 2016 року податку на банківські активи державні облігації були звільнені від нового збору, що створило податкову перевагу їхнього придбання порівняно з кредитуванням підприємств. За даними дослідження, у 2015–2019 роках співвідношення кредитів підприємствам до ВВП скоротилося з 17,7% до 16,8%.
Одночасно обсяг банківського фінансування держави виріс із 16,3% до 19,5% ВВП, а Національний банк Польщі зафіксував, що частину податкового тягаря банки переклали на клієнтів через зміну кредитних і депозитних ставок. В Угорщині тимчасовий податок на банківські активи, запроваджений у 2010 році, діє й у 2026 році і супроводжувався іншими специфічними зборами.
Велика Британія: зниження надбавки до прибуткового податку банків
Велика Британія переглядала параметри спеціального банківського збору, прагнучи зберегти конкурентоспроможність Лондона як міжнародного фінансового центру. У 2023 році уряд знизив надбавку до податку на прибуток банків із 8% до 3%.
Такий підхід відрізняється від практик інших країн, де реакція ринків і зміни в поведінці банків призводили до небажаних наслідків для кредитування та ринкової капіталізації.
Рішення Верховної Ради і можливі ризики для України
У рішенні Верховної Ради від 27 жовтня 2026 року парламент 265 голосами підтримав у першому читанні законопроєкт № 15262. Проєкт передбачає продовження на 2027 рік підвищеної ставки податку на прибуток банків у розмірі 50% та обмеження можливості враховувати збитки минулих років під час оподаткування.
Перед остаточним ухваленням законопроєкту дослідження наголошує на необхідності оцінки не лише очікуваних бюджетних надходжень, а й можливих довгострокових наслідків для кредитування, інвестицій і відновлення економіки.
«Ефективність додаткового оподаткування банків не можна вимірювати лише обсягами коштів, які надходять до бюджету. Не менш важливо враховувати його вплив на кредитування, вартість фінансових послуг, інвестиційну привабливість і здатність банківської системи підтримувати економічне зростання. Особливого значення цей міжнародний досвід набуває для України, яка в умовах війни змушена одночасно забезпечувати фінансування державних потреб і створювати передумови для подальшого економічного відновлення. Постає питання вибору між короткостроковим фіскальним ефектом і довгостроковою економічною віддачею», — підсумовується в дослідженні.
