НКЦПФР зареєструвала випуск корпоративних облігацій компанії «Кернел-Трейд» на 50 млн доларів США — це перший на українському ринку публічний емісійний випуск валютних корпоративних облігацій такого обсягу.
Умови випуску і призначення коштів
Згідно з умовами випуску, кошти спрямують на операційну діяльність компанії. Номінал, відсотки і погашення визначено в доларах США.
Виплата відсотків і погашення плануються в доларах США, якщо це дозволятиме чинне валютне законодавство. Для емітента це додаткове джерело фінансування поряд із кредитами та зовнішніми запозиченнями.
Ринок і доступність для інвесторів
Раніше великі українські компанії здебільшого залучали валютне фінансування за кордоном через іноземні банки, єврооблігації чи приватні угоди, тоді як внутрішній ринок капіталу майже не брав участі. Цей випуск демонструє можливість публічного залучення валютних коштів в Україні.
Для інвесторів з’являється новий інструмент у доларах США з відомими умовами, доступний на біржі. До цього вибір валютних інструментів на внутрішньому ринку був обмеженим.
Платежі в доларах і валютне регулювання
У підсумку номінал, відсотки і погашення визначено в доларах США, тож вкладені кошти не залежать від курсу гривні. Водночас ставка за валютними інструментами зазвичай нижча, ніж за гривневими.
Платежі за облігаціями здійснюватимуть у доларах США, якщо це дозволятимуть правила, що діють на момент виплати. В Україні під час воєнного стану діють тимчасові валютні обмеження, встановлені постановою Національного банку України № 18, і НБУ поступово їх пом’якшує, але правила можуть змінюватися.
